富力地产伦敦资产出售交易启动，拟通过发行新债券筹集资金

富力地产（02777.HK）发布重大公告，计划调整子公司债券条款

近日，中国房地产领军企业富力地产（02777.HK）发布了一项重大公告，宣布其子公司怡略有限公司的部分债券条款将进行修订。此次修订主要涉及出售伦敦资产以及删除有关处置指定伦敦资产和对指定伦敦账户提供担保的条款。相关修改将在伦敦时间3月18日下午4时到期，并征求所有持有符合资格债券的投资者意见。

伦敦One Limited（“要约方”）于2024年2月28日启动了两项并行交换要约，邀请符合条件的票据持有人将其现有票据兑换为要约方发行的新永续工具。交换要约包括邀请符合条件的票据持有人将其现有票据兑换为Tranche B1永续债券（预计发行总额为4亿美元）和Tranche B2永续债券（预计发行总额为4亿美元），同时支付现金认购Tranche A1永续债券（预计发行总额高达8.2亿英镑）；另外邀请符合条件的票据持有人将其现有票据兑换为要约方发行的Tranche C永续债券（预计发行总额高达2亿美元）。

值得注意的是，富力地产（香港）有限公司（“卖方”）与要约人于2022年2月6日签订了意向书，双方同意在获得目标集团贷款项下的贷款人同意（“贷款人SPA同意”）后签订最终协议（“股份购买协议”）。根据股份购买协议，卖方将Conditionally agree to sell R&F International Real Estate Investment Co. Limited（“目标公司”及其子公司，统称“目标集团”）的全部已发行股本，并将欠目标公司的股东贷款转让给卖方（“卖方股东贷款”）。要约人将Conditionally agree to acquire target company’s entire issued share capital, and accept the transfer of the seller’s shareholder loan according to the terms and conditions described above.

此次交换要约的主要目的是为了促进要约方向卖方购买目标公司的全部已发行股本并转让卖方股东贷款（统称为“收购”）。要约人是一家在开曼群岛注册成立的特殊目的公司，由Chance Best Holdings Limited（“锚定投资者”）全资拥有，而该公司又由Cheung Chung Kiu间接全资拥有。目标公司的主要资产是ONE Nine Elms（“物业”），这是一座位于伦敦的混合用途摩天大楼，包括住宅、酒店和商业物业。该物业目前正在开发中。目标集团以物业为抵押的贷款形式筹集资金（“目标集团贷款”）。要约人支付的收购款主要由现有票据构成，最低本金金额为8亿美元。要约人进行交换要约是为了收购足够的现有票据以支付收购款；并筹集必要的现金收益以偿还目标集团贷款、支付某些费用和支出，并对目标集团的运营进行融资。

富力地产表示，此次债券条款的调整将有利于优化公司的财务结构，降低债务压力，提高公司的市场竞争力。公司将积极与所有投资者沟通，确保债券持有人的利益得到保障。

对于此次交易的具体细节，富力地产并未详细披露。然而，可以预见的是，此次交易将对公司的财务状况产生重大影响，也将对公司的未来发展战略产生深远的影响。作为一家在中国房地产市场具有举足轻重地位的企业，富力地产将继续关注市场动态，积极应对挑战，推动公司持续稳健发展。