龙湖集团成功发行中期票据12亿元，用于补充流动性和项目建设

12月18日晚间，我国知名的综合性房地产开发商——龙湖集团（股票代码：00960.HK）发布了一项重要公告。该集团通过其间接全资附属公司重庆龙湖企业拓展有限公司（以下简称“重庆龙湖企拓”）成功完成了中期票据“23龙湖企业MTN002”的发行。本次发行的票据总额为12亿元人民币，期限为三年，票面利率为3.66%。此次发行的中期票据得到了中债信用增进投资股份有限公司的全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

据了解，本次债券募集资金中50%将被用于补充公司流动性资金，其余50%将被用于项目的建设、设备的购买以及偿还债务融资工具。这一举措旨在进一步优化龙湖集团的财务结构，提高其资金使用效率。

在本次发行过程中，共有7家机构参与了合规申购，共计申购金额18亿元。最高申购价位为3.79%，最低申购价位为3.40%，实际有效申购家数6家，有效申购金额13.1亿元。

重庆龙湖企拓作为龙湖集团的间接全资附属公司，其主要业务包括房地产开发、物业管理、商业运营等。截止到2022年底，公司总资产达到5,499.41亿元人民币，负债总额为4,577.24亿元人民币，资产负债率为69.92%。扣除合同负债后的资产负债率为47.52%。

从2020年至2023年前9个月，重庆龙湖企拓的经营活动产生的现金流量净额分别为214.81亿元、139.38亿元、11.30亿元和77.98亿元。其中，2021年和2022年的经营活动产生的现金流量净额较上年有显著下滑，分别下降了35.11%和91.89%，这主要受到行业波动的影响，商品房销售面临一定的下行压力。

值得关注的是，重庆龙湖企拓的所有权受限资产主要为债务融资设立的抵押和质押资产。截至2022年底，公司抵质押借款金额合计为584.23亿元人民币，占净资产的比例为25.77%，比例较高。这表明，尽管公司负债规模较大，但其资产质量较为稳定。

此外，重庆龙湖企拓在重庆、成都及北京等城市拥有开业商场72个，商场面积合计706.51万平方米。2022年度，公司实现的物业租金收入达到105.64亿元人民币。

在财务状况方面，2020-2022年末及2023年9月末，重庆龙湖企拓的负债总额分别为4668.80亿元人民币、5499.41亿元人民币、4577.24亿元人民币和4569.50亿元人民币，资产负债率分别为69.59%、69.92%、66.87%和66.68%。扣除合同负债的资产负债率分别为44.85%、47.52%、52.45%和46.24%。

从2020年末至2023年9月末，重庆龙湖企拓的投资性房地产账面价值分别为1126.76亿元人民币、1310.07亿元人民币、1411.45亿元人民币和1506.84亿元人民币，占公司总资产的比例分别为16.80%、16.66%、20.66%和21.99%。此外，2020-2022年度及2023年1-9月，重庆龙湖企拓的公允价值变动收益分别为35.33亿元人民币、32.44亿元人民币、29.88亿元人民币和20.98亿元人民币，占当期利润总额的比重分别为9.37%、7.93%、7.31%和21.37%。

总的来说，龙湖集团及其附属公司重庆龙湖企拓凭借稳健的业务布局和良好的市场口碑，成功地在资本市场筹集到了所需的资金。未来，随着房地产市场的不断发展和调整，重庆龙湖企拓将继续保持审慎的投资策略，以期实现更高的业绩增长。