稀土板块爆发，市场预期进入转折期

近日，A股市场经历了较大的波动。尽管市场担忧再度出现大幅调整的风险，但基本面表现相对较弱。中信建投证券认为，短期市场波动主要受资金和政策因素影响，而非基本面因素主导。他们预测，如果市场再次出现明显调整，将提供良好的布局机会。

中信证券则认为，当前市场已经完成了预期修正导致的调整，市场优胜劣汰的趋势将继续保持。他们预计，在三中全会之后，市场流动性将得到明显改善，投资者将从PEG框架转向自由现金流框架，资金将向各行业龙头集中。他们建议关注电子产业链、中字头、财税改革IT等领域，预计这些领域将在三季度出现明显的市场拐点。

另外，国金证券分析师指出，《稀土管理条例》的实施将对进口、回收以及违法行为加大管控力度，对我国稀土供应和全球话语权的加强具有重要意义。在稀土基本面有望触底回升，行业管控力度加大的大背景下，龙头企业有望充分受益，建议关注北方稀土、中国稀土、广晟有色、盛和资源以及华宏科技。

此外，方正证券分析师指出，最近一周的周均生猪价格虽然再度下降，但周内的日均猪价已经出现了止跌企稳的趋势。预计短期内猪价将止跌企稳，这反映了较为真实的供需关系。随着暑假的炎热天气和学校假期的影响，消费端的复苏可能需要时间，但是下半年消费将有较大幅度的季节性回升，因此下半年的猪价上行趋势是确定的，希望看到行业的景气度超预期。